第一物流全媒体记者杨云飞采写：
如果你是一个中小生产企业，有一天搭上了京东的流通高速路，订单纷至沓来，可是你却发现应对一场需要快速反应的电商战，你的现金火药很紧张？怎么办？从银行贷吗？没有足够的担保等支撑，估计只能遭遇冷面回绝。
如果你是一个物流商，你有大量优质的客户企业，可是这些企业并非都是不差钱世界500强，他们在为沉淀的应收账款或应付账款烦恼不已，你想给他们提供一臂之力，怎么办？走传统银企供应链金融服务？能不能效率更高一些？
为了缓解这些小型电商企业的融资压力，为了吸引更多的电商进驻平台，大型电商平台都着力为这些小型电商企业提供在线供应链金融服务。京东就是这其中的典型。
“只有抓住客户的‘惑’和‘痛’才能真正打动客户，赢得市场，才能为整个大平台注入源源不断的活力。”京东供应链金融事业部总经理王琳在接受《现代物流报·供应链金融专刊》记者专访时如是说。
图为京东供应链金融事业部总经理王琳
对许多电商企业来说，供应链金融或许还是新鲜事，但对京东来说却不一样。
“一文钱难倒大网店”的事情并非孤例。向工厂下单需要定金，日常运营需要费用，遇到像‘双11’这样的大型促销活动，商家更要提前大量备货，靠自己的营运资金短期内根本不够应对。京东为了缓解自身平台上电商企业这一困境，早从2012年就开始做供应链金业务。”京东供应链金融事业部总经理王琳对《现代物流报·供应链金融专刊》全媒体记者说，这两年多一路走来，京东供应链金融虽说是一路畅通但也不乏险阻。
“我们始终认为，只有抓住客户的‘惑’和‘痛’才能真正打动客户，赢得市场，因为，如今早已不是跟风走就能成功的时代了，只有基于平台自身特色、不断探索，才能走出一条‘有钱途’的道路！”
京东生态圈加速器：“京保贝”、“京小贷”
回首京东供应链金融的发展轨迹，或许可以看到中国供应链金融服务，从传统行业企业操盘到新兴电商巨头突破，从线下冗繁走到线上快捷的进化照。
京东供应链金融也曾经走过弯路，而这段弯路让京东决定发力自有服务。
王琳对记者说，2012年底，京东开始做该项服务，当时做法跟很多有应收账款的企业一样，主要是和银行合作。具体的做法是，京东把供应商的应收账款按单笔的融资推给银行，但这种做法效率比较低，基本需要2～5天左右才能放款，而且发现事后也比较难监管，整个操作过程的局限性很多。
“从2013年7月开始接手这一业务，在整理和分析整个京东平台数据后，我们发现，其实可以通过数据整合的方式，把一些金融风控点放到数据层面，这样就可以利用数据系统自动化地去判断风险，所以我们就把这些数据集成了一个庞大的数据池。同时，也把应收账款的各种进项和负项放进去，这样就形成了京东供应链金融最初的授信和风控管理系统。供应商通过这个系统就会自动生成一个授信额度，只要在这个额度内，申请任何一笔融资，我们都可以‘秒级’速度放款，而且是动态调整的，这是我们的‘京保贝1.0’时代。”王琳这样表述。
从目前京东供应链金融的飞速发展来看，当时王琳等团队的决定无疑是正确的。自从京东推出这样的融资方式后，京东的供应商融资效率得到了很大的提高，从而大大提高了京东商城对供应商的吸引力。
据《供应链金融》专刊全媒体记者了解，目前王琳带着他的团队正在开发京保贝的升级版——“京保贝2.0”。
“京保贝2.0”不仅把“京保贝1.0”里边存在的问题都解决了，更重要的是，它已不仅仅适用于京东，它还适用于各种核心企业，让这些企业自身就具备做供应链金融的能力。王琳透露，明年上半年这个产品会上市，同时京东金融欢迎业界重点客户一块儿来做这个项目。
2014年10月28日，京东第二条产品线上线，这就是“京小贷”。这是京东供应链金融在数据上更进一步的成果，为什么这样说呢？
“京小贷”利用大数据实现自动授信和准入，并有多个数据模型控制贷款流程及贷后监控，具有操作简便、循环额度、自主利率、还款灵活等特点“根据大数据信用基础，我们就可以对线上供应商提供无抵押、额度达最高200万的小额信贷。”王琳告诉记者。
在风控上，京小贷其实还是延续了原来京保贝的一些理念，而且是业内不多的基于交易数据的风控技术之一。融资需求方只要轻点鼠标申请此项业务，自动化风控系统就高效运转，两秒钟之后就可以计算出，这一贷款申请是否可以放款，客户体验相当好。
可以看出，京保贝、京小贷这两项京东金融产品，都是在京东大数据、实时数据基础上，通过京东金融团队强大的数据分析能力探索出来的。那么，这两项金融产品对京东生态圈有什么意义呢？
“简单地说，我们当初做这两项金融产品，就是为了服务于京东生态体系，为京东生态圈做贡献的。”王琳坦言。
首先，京保贝解决了供应商快速回款的问题，这样对京东体系来说是减弱了对供应商的资金占有额。其次，京小贷针对的是一些小微商家，据数据显示，在过去几个季度里，商家做京小贷的次数和其业务增长率有着非常明显的正向关系。也就是利用京小贷贷款次数越多的商户，其业务增长率越高。
可以说，京东金融的这两项供应链金融业务，加速了京东的整个生态体系的高效运转。
京东金融新起点：动产融资
众所周知，“动产融资”原来大多属于大宗质押。大宗商品由于价格波动率大，导致这一融资方式充斥了各种风险。而消费品的动产融资由于很难股价，一直发展很慢。
而就在今年9月中旬，在京东“云仓京融”产品发布会上，京东金融正式宣布要和中邮速递联手打造动产融资。那么，京东金融此次打造动产融资意欲何为？又将采用哪些规避风险的手段？
王琳对此表示，“京东发展十年来，平台上积累了大量的商品交易数据，且这个交易数据非常细，经过我们反复研究，其实在这些交易数据基础，如果再引进一些外部第三方数据，那么，就可以测算出这些商品的另一种价值，它可能会解决原来银行解决不了的几类问题，例如，对我们在售的这些商品来做质押融资，而不仅仅是对大宗钢材、煤炭。从这个角度出发，我们开始设计动产融资这一产品。”
基于这些思考，王琳开始带领他的团队逐步研究，这一基于京东平台数据和中邮速递仓储的相结合的——“云仓京融”项目。
第一步，就是解决“如何用系统数据解决商品的质押评估问题”。王琳发现，银行是没法去对众多SKU估值的，现在有一些小贷公司也做与这个类似的质押，但他们最多估几十个SKU，而京东确有海量的SKU数据，有了这些数据，就可以获得产品的价格曲线、产品生命周期等数据。
“这样通过这一数据模型，只要有一个SKU进来，我们能够快速地对其形成一个准确的价值评估。另外，京东体系内也有很多关于毛利、利润、采购差价等这样的数据。基于这些数据，我们也可以做出商品的折扣预测，以及几个月后的商品价格走势。做完这样的预测之后，我就可以实现质押率的一个自动化”。
第二步，如何改变原来“重监管”模式。原来的质押监管都是派人去现场监管，而且这些人员必须有监管资质。从以往经验来看，这其实是监管效率低、监管效果差，且风险很大的监管模式。王琳认为，只有把“重监管”变为“轻监管”的模式，才是京东想做的。经过研究，王琳发现，其实只要我们合作方的仓储系统，能够按照我们研发的监控系统发出指令，就可以实现轻松控货，而不用再派人去现场看着货品了。
第三步，是“货物的真伪和质量问题”如何解决。据了解，传统的方法是靠人去抽查，完全依赖人的经验，而当今科技发展的程度与以往相比已不能同日而语，所以在货物真伪和质量把控方面可更加智能化。
对此，王琳分析说，“每一个货物都是在一个供应链链条上流动的，流动的环节越多，数据造假的可能性就会越大。所以，我们如果拿到了仓内数据和销售数据最上游数据的话，就可以大大提高对货品真伪、质量的把控。另外，再加上我们从第三方获取的一些数据，这样通过这些较为复杂的交叉验证关系，再进行造假是基本不可能的。”
实践证明，通过这种方式，不仅大大缩短了抽查货物真伪流程，同时也提高了验货效率。
第四步，也是最关键的一步，那就是传统的质押，货物一旦成为质押物，就意味着货物放不能动了，只有再拿钱来换才能动。而这个对于做零售和分销以及电商来讲，完全不可接受，因为商家本来流动资金就不多，一旦货物被押死没办法出售，也就意味着没办法回笼资金。
针对这一问题，王琳和他的团队经过反复的探索研究，探索出全新的动态置换模型。比如一个供应商它有100个SKU，他需要质押50个SKU，然后另外50个SKU进行正常销售，但是当正常销售的这50个SKU销售完了，那也可以去销售被质押的另外50个SKU，此时为了继续满足动产质押的要求，京东就会通过动态置换模型系统，自动抓取供应商重新补进来的SKU，生成一张新的质押清单，做到质押清单的无缝替换，让质押的货物流动起来。
面对动产融资的发展前景，王琳认为，京东的动产融资比较适用于B2C，也就是直接对到C端的这种客户。目前这个模型也在进行简化研究，其实也能适用于B2B，因为现在B2B平台逐步在崛起，而且现在很多传统的分销商也在有向B2B转型的趋势，我们相信京东的动产融资前景会越来越宽广。
对于京东整个供应链金融业务来说，王琳有他的期许。“目前，京东的供应链金融主要是服务于京东生态圈自身体系的。而且，从业务模块来讲，是分了几条产品线，未来这几块业务将趋向融合发展，比如，明年京小贷和京保贝可能就会有所融合，演变成一个新的金融产品；从业务链条方面来讲，我希望供应链金融业务，能够覆盖京东供应链更多的环节之上，从虚拟的应收账款，到实际发生的供应链中间的运输和交易环节都能覆盖到，然后形成一个一揽子的解决方案。另外，可能在未来三、四年内，我们也可以对外提供一整套的供应链金融解决方案，这也是有可能的。”王琳如是说。
在当前“万众创新”的大时代之下，在京东如此之大的体量之上，一切皆有可能！我们翘首以待……
