为了推动国内物流金融管理水平的提升，树立物流金融的行业发展标杆，万联网决定策划编撰《物流金融创新发展与案例研究白皮书》，白皮书内容将覆盖国内物流金融发展现状及最新趋势，并收录了顺丰速运、中物动产、和诚智达、随行付、辉睿金仓、汇通供应链、感知集团等企业案例。白皮书预计在2015年9月22日由万联网主办的2015中国物流金融创新高峰论坛上正式发布。从9月4日开始我们开始连载本白皮书的企业案例节选，今天的案例主角是四川辉睿金融仓储股份有限公司。同时辉睿金融仓储董事长李咏梅女士先生也将在2015中国物流金融创新高峰论坛上参与“互联网+下物流金融监管风险控制创新”的嘉宾对话环节。

传统的物流金融是以动产/监管的产品质物为抵押作融资的方式，曾经盛极一时，而在上海钢贸事件、青岛港事件后，传统的物流金融业陷入了低谷，银行谈钢色变，国有物流企业全面退出这一领域。沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春，在产业互联网的大潮中，大数据、云计算、移动互联网、物联网等技术正在对传统的物流金融带来从模式、形态、技术等多方面的深刻变革。

为了推动国内物流金融管理水平的提升，树立物流金融的行业发展标杆，万联网决定策划编撰《物流金融创新发展与案例研究白皮书》，白皮书内容将覆盖国内物流金融发展现状及最新趋势，并收录了顺丰速运、中物动产、和诚智达、随行付、辉睿金仓、汇通供应链、感知集团等企业案例。白皮书预计在2015年9月22日由万联网主办的2015中国物流金融创新高峰论坛上正式发布。从9月4日开始我们开始连载本白皮书的企业案例节选，今天的案例主角是四川辉睿金融仓储股份有限公司。同时辉睿金融仓储董事长李咏梅女士先生也将在2015中国物流金融创新高峰论坛上参与“互联网+下物流金融监管风险控制创新”的嘉宾对话环节。

四川辉睿金融仓储股份有限公司（以下简称“辉睿金仓”）是经工商行政管理局批准审成立的金融企业，注册资本6000万元人民币，公司现有员工113人。辉睿金仓是专注于解决中小型企业的融资需求，为广大中、小、微企业及自然人提供动产质押融资监管、标准仓单质押融资仓储监管、金融仓储融资咨询服务等业务的专业性金融仓储服务公司。2015年5月辉睿金仓获得中国仓储业协会、银行业协会评定的担保存货管理企业“二级甲等”的评级。

辉睿金仓自成立以来一直专注于做好金融仓储管理业务与管理工作，目前公司已与四川本地多家银行和金融公司展开合作，涉及的质押物（仓储物）品种多、积累了丰富的监管经验、拥有一套以五级监管体系为基础的专业监管队伍，形成了完善的风险控制体系。

在监管流程中，辉睿公司坚持项目操作前进行评审制度，现场监管人员24小时驻仓原则，监管现场视频24小时实时监控，日常培训健全细化制度，标准工作程序、工作任务及工作目标。辉睿金融仓储在2年多的实践中创新了管理模式，通过标准化制度建设以及利益内嵌的激励模式，形成了自组织、自管理、自协同、自运行的辉睿特有基因的风险管理思想。

担保存货第三方管理

担保存货第三方管理俗称动产质押监管，是指贷款方利用存货（原材料、成品、半成品），以担保存货第三方管理企业出具的仓单或直接利用存货为质押标的，从金融机构取得融资的活动。担保存货第三方管理企业在质押期间对质押物进行监管，并承担质押物短少、损坏、灭失的赔偿责任。

存货担保融资的流程

上图所示为存货担保融资的完全流程，当企业有融资需求时，向银行提出贷款申请，银行会针对企业进行相关尽职调查，若调查评审后认为该项目可以操作，那么企业、担保存货第三方管理企业与银行间将完成协议的签订。通过协议，企业将自有仓库形式租赁给担保存货第三方管理企业，并将货物堆放在自有仓库中，由担保存货第三方管理企业派人入驻企业管理仓库货物，并进行相关公示工作，开具仓单给贷款银行，贷款银行收到仓单后，即可贷款给企业，企业即完成利用自己的存货进行贷款的操作。而后担保存货第三方管理企业进入正常监管，履行货物保管义务，并在库存紧张时及时与企业和银行沟通，要求企业进行补货或补存保证金，直到监管工作结束，

某石材企业为增加流动资金，进一步扩大经营规模而向某商业银行申请授信2300万元融资，某石材企业以大理石、花岗岩、砂岩荒料及板材为质押物向某商业银行贷款，由某商业银行委托辉睿金仓公司输出式监管，监管模式为动态质押监管（总量控制模式）。

通过这种模式，即把石材沉淀的资金盘活，使得中小企业受到实惠，又为金融机构创新了一个金融产品。有了强大的经济支撑，对发展整个石材产业起到一个良性循环的带动作用。加强对石材企业的融资监管，促使企业更好发展，增强企业抗风险能力，让石材产业更上一个台阶。

该项目的风险点在于：

1、仓库可能存在重复质押行为。

2、存在其他公司标示，可能存在货权争议。

3、质押物堆放过于集中、堆垛较大，企业可能提供假数据。

4、质押物为代储存货物；质押物为来料加工货物（即为代其他企业进行加工的货物）。

5、质押物为自有矿山开采。

针对该项目操作风险点对应的解决方案：

1、到企业所在地工商局查询到该企业未有过动产抵押登记，并建议银行进行动产浮动抵押登记，避免重复质押。

2、要求相关企业出具货权申明，避免货权瑕疵。

3、盘点时，采取保守盘点方式，并将实际测量体积乘以0.6保守取值。

4、完善各项合同和附件内容，做到认真复核，日常监管过程中，做好每日的盘点工作，当企业库存过于紧张时，仓库增加监管人员人数，同时做好销售出库的跟进防止破仓情况；对于来料加工货物，企业需自行标注并及时剔除监管范围；对于确定为带储存货物或已销售货物的，剔除质押物范围；做好挂牌和贴标签公示工作，对抗善意第三人。

5、搜集企业矿山采矿许可证，并到开采矿山实地考察确认。

这是一个标准的动产质押融资监管业务案例。其突出的特点是：客户调研充分扎实、业务模式设计完整、监管流程顺畅可靠、风险防控科学有效、监管执行全程到位。

辉睿公司是一家新成立公司，能够操作如此标准的质押监管业务，说明公司领导有严密审慎的工作思路和严格细致的工作作风。众所周知，上海钢贸事件给动产质押融资业务蒙上了厚厚的阴影，致使很多领导把一些企业的失误当作业务模式的错误，把上海某些不法企业的骗贷的行为当作监管企业的普遍行为，不分青红皂白接二连三发文件、定规矩，打压该项业务。致使全国质押监管融资业务连年下滑，中小企业贷款难的问题刚刚得到部分解决，又被推回困难境地。近几年来，企业融资成本不断升高，年化利率经常在15%以上，如何能出现大众创新万众创业？李克强总理多次呼吁并视察银行，就是为了降低融资成本。

辉睿的做法表明，只要按规范操作业务，风险就会被有效控制。每家企业都规范操作，整个行业就会良性发展。从这个意义上说，辉睿做了一个好榜样，为实体经济的发展，做出了自己的贡献