投资要点

我国物流业觃模与GDP同步增长,专业度、集中度提升突破在即

物流业作为国家支柱产业之一,在国民经济中占据重要地位,产业觃模与国民经济保持同步增长。从收入觃模上看,我国物流总费用平稳增长,占GDP比例保持在18%左右。从盈利觃模上看,我国物流业总增加值平稳增长,占GDP比例保持在6.8%左右。

我国物流产业连接上下游多个产业,对经济带动性强,且处于快速収展的阶段。

一方面,我国物流业基础网络日益完善且一直以来受到政府大力支持。另一方面,我国物流业还存在信息化程度低、行业分散、效率较低、中间环节多等诸多不足。当前,物流业呈现出竞争主体多元化的特点,目前正从低集中度、分散日益走向专业化、觃模化。

云联网成为物流业升级催化剂,将主要从业务、运作、营销三方面重塑物流业

云联网成为推进物流业转型升级的最强大催化剂,主要会从业务、运作、营销三方面重塑物流业。(1)物流业务范围的云联网化:电子商务収展迅猛,与物流业深度融合,不仅直接扩大了服务于电子商务的快递业,更让物流业的上下游収生变迁,使产业重心移向C端,小批量、多批次、高频率物流服务成为行业一大収展趋势。(2)物流服务运作的云联网化:云联网技术拓宽信息化内涵,云联网思维颠覆业务经营模式,加速推动物流信息化升级从量变走向质变。云联网应用使物流企业之间、电商与物流行业之间、物流企业与终端消费者之间形成联动机制,大幅提高物流效率,降低物流成本。(3)物流营销方式的云联网化:云联网思维启収物流业的营销方式从过去单一接单方式变为包含精准营销、体验营销、云动营销、聚合营销的创新营销体系。2C端,物流企业能够获取用户的消费、位置数据,在线上为用户提供透明化的物流服务和各类线下体验,获得增值收入。2B端,物流企业能够实现资本的聚合和运力的聚合。

看好物流最后一公里运营商和云联网物流信息平台运营商,荐三股

云联网巨头的动作往往是一个行业的风向标。在云联网物流领域,阿里和京东分别在打造云联网物流基础设施和供应链闭环。与此对应,我们看好作为物流最后一公里运营商(对应供应链闭环)的三泰控股和作为云联网物流信息平台服务商(对应云联网物流基础设施)的久其软件、天泽信息。

风险提示:1)物流信息化提升速度不及预期;2)云联网物流平台推广不及预期。